JCF da paso a BFG a reestructurar deuda bajo Título VI de PROMESA

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SAN JUAN – La Junta de Control Fiscal (JCF) autorizó el viernes al Banco Gubernamental de Fomento (BGF) a que puedan reestructurar sus deudas bajo el Título VI de la Ley para la Supervisión, Administración y Estabilidad Económica de Puerto Rico (PROMESA, por sus siglas en inglés), a la vez que certificó, sujeto a ciertas condiciones, el Acuerdo en Apoyo a la Reestructuración (RSA, por sus siglas en inglés).

La decisión de la Junta se da luego de la solicitud del pasado 30 de junio de la Autoridad de Asesoría Financiera y Agencia Fiscal (AAFAF), en la cual la agencia señaló que con dicha acción y otros acuerdos de transacción incluidos en el RSA, llevaría a una eficiente reducción paulatina y eventual cierre de operaciones, y una abarcadora reestructuración financiera de las obligaciones del BGF.

Según AAFAF, al recurrir al Título VI de PROMESA, el BGF podrá lograr su objetivo de maximizar el valor para sus accionistas, a la vez que se evitan la demora, los gastos y la incertidumbre asociados a un litigio.

El RSA permite una reestructuración organizada y consensual de una porción substancial de las obligaciones del BGF, incluyendo los bonos públicos, reclamaciones sobre depósitos de municipios y de ciertas entidades no públicas y reclamaciones bajo ciertas cartas de crédito y garantías emitidas por el BGF. A cambio de liberar al BGF de las obligaciones relacionadas a esas reclamaciones, los reclamantes obtendrán bonos nuevos a ser emitidos por una nueva entidad.

Los nuevos bonos consistirán de tres series, A, B o C, con distintas tasas de interés y de tasas de intercambio. Aunque todos tienen un vencimiento al 1 de julio del 2040.

Para asegurar y mantener una reserva para los bonos nuevos, el BGF transferirá al Emisor su cartera completa de préstamos municipales, ciertos activos de bienes raíces disponibles para la venta y cierta cantidad de efectivo.

Las Series A y B estarán garantizadas por un primer gravamen sobre los activos a ser transferidos del BGF al Emisor con respecto a los pagos de principal, y tendrán igual derecho a pagos amortizados de principal a partir del efectivo disponible. La Serie C estará garantizada por un segundo gravamen sobre los activos con respecto a los pagos de principal y, a menos que ocurra un evento de incumplimiento de pago, no tendrá derecho a pagos de principal hasta tanto las Series A y B se hayan pagado en su totalidad.

El interés se pagará semi anualmente en igualdad de condiciones para las tres series, en la medida en que haya efectivo disponible a partir de los cobros. Si el efectivo para el pago semi anual correspondiente fuese insuficiente, el interés se pagará “en especie”.

El RSA ya cuenta con el apoyo del 51 por ciento de las Reclamaciones Participantes. Según AAFAF, al 21 de junio de 2017, 394 individuos, tenedores de más de $2,450 millones en reclamaciones contra el BGF, habían firmado el RSA, la vasta mayoría de los cuales son acreedores de la Isla. De hecho, más de 300 tenedores de bonos de la Isla y unas 50 cooperativas de la Isla han suscrito el RSA. El RSA también tiene el apoyo del grupo Ad Hoc de acreedores del BGF, que posee más de $1,000 millones en bonos públicos del BGF.

Se indicó también que, bajo el RSA, los depositantes municipales de Puerto Rico y los tenedores de bonos del BGF de la Isla recibirán trato igual que aquellos tenedores de bonos que están fuera de la Isla, todos como acreedores generales no-garantizados.

Gobierno destaca ventaja de reestructuración de deuda de BGF bajo Título VI de PROMESA

SAN JUAN – La administración Rosselló se mostró satisfecha con la determinación de la Junta de Control Fiscal (JCF) de permitirle al Banco Gubernamental de Fomento (BGF) el poder reestructurar su deuda bajo el Título VI de la Ley para la Supervisión, Administración y Estabilidad Económica de Puerto Rico (PROMESA, por sus siglas en inglés), al mismo tiempo que aprobó su Plan Fiscal Enmendado.

De un lado, el director ejecutivo de la Autoridad de Asesoría Financiera y Agencia Fiscal (AAFAF), Gerardo Portela Franco, manifestó mediante declaraciones escritas que a “nombre de AAFAF y de la Administración, quiero expresar mi más profundo agradecimiento a las partes interesadas del BGF que han trabajado incansablemente durante todo este proceso. Los desarrollos actuales son el resultado de un diálogo abierto, la creatividad, y la voluntad de todas las partes de alcanzar un acuerdo de reestructuración justo para todas las partes”.

A su vez, el presidente del BGF señaló que el “desarrollo de hoy (ayer) representa un paso importante en la reestructuración del BGF. También representa un progreso significativo en la recuperación económica de Puerto Rico. El BGF agradece a sus grupos de interés por sus continuas negociaciones de buena fe y su compromiso con una transacción consensuada”.

De acuerdo a la JCF, un 51 por ciento de las reclamaciones participantes apoyan el Acuerdo en Apoyo a la Reestructuración (RSA, por sus siglas en inglés) del BFG.

Según AAFAF, al 21 de junio de 2017, 394 individuos, tenedores de más de $2,450 millones en reclamaciones contra el BGF, habían firmado el RSA.

De hecho, más de 300 tenedores de bonos de la Isla y unas 50 cooperativas de la Isla han suscrito el RSA. El RSA también tiene el apoyo del grupo Ad Hoc de acreedores del BGF, que posee más de $1,000 millones en bonos públicos del BGF.

El RSA permite una reestructuración organizada y consensual de una porción substancial de las obligaciones del BGF, incluyendo los bonos públicos, reclamaciones sobre depósitos de municipios y de ciertas entidades no públicas, y reclamaciones bajo ciertas cartas de crédito y garantías emitidas por el BGF. A cambio de liberar al BGF de las obligaciones relacionadas a esas reclamaciones, los reclamantes obtendrán bonos nuevos a ser emitidos por una nueva entidad.

 

 

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